作者 | 李亞靜（郵箱：liyajing@36kr.com）
編輯 | Lina（郵箱：liulina@36kr.com）
一、八月并購事件概況
據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，8月1日至8月31日，并購市場國內(nèi)共計發(fā)生90起并購案件，較上月增加了13.9%；已披露的交易金額超330億人民幣，較上月減少了0.04%。本周并購事件過億元的交易有25筆。其中韓國游戲開發(fā)商Netmarble（網(wǎng)石游戲）斥資21.9億美元收購博樂科技100%股權(quán)的單筆收購交易額最大，為21.9億美元。
八月并購金額過億元統(tǒng)計
二、八月最高并購交易額TOP10
八月并購交易額TOP10
此處36氪重點分析八月國內(nèi)并購交易額TOP 10的并購事件。
韓國網(wǎng)石斥資21.9億美元收購博樂科技
韓國游戲開發(fā)商Netmarble（網(wǎng)石游戲）成立于2000年，是韓國第一大手游公司。該公司的業(yè)務(wù)覆蓋了自主游戲和第三方游戲的廣告、營銷和發(fā)行，曾推出《天堂2：革命》、《LINE旅游大亨》、《七騎士》、《MARVEL未來之戰(zhàn)》等產(chǎn)品。網(wǎng)石是休閑游戲廠商Jam City的最大股東，也是游戲開發(fā)商Kabam的母公司。同時，騰訊持有Netmarble17.5%的股份，是僅次于創(chuàng)始人Bang jun-hyuk和CJ集團的第三大股東。
博樂科技成立于2014年，是一家立足于歐美市場并處于全球領(lǐng)先地位的休閑手游公司。此前公司曾完成估值過十億人民幣的B輪融資，并連續(xù)實現(xiàn)年復(fù)合增長率40%。公司有2款游戲位列全球游戲收入排行榜前100。根據(jù)Sensor Tower的數(shù)據(jù)，整個2021年7月份，博樂科技旗下全部13款手游總收入約為 3500萬美元，總下載量約為320萬次。
網(wǎng)石游戲8月2日決定以21.9億美元的價格收購了全球第三大線上社交棋牌游戲公司博樂科技100% 股權(quán)。交易預(yù)計于9月完成。
網(wǎng)石游戲通過其位于開曼群島的控股公司收購了SpinX（博樂科技），以實現(xiàn)游戲投資組合多元化，并加強全球業(yè)務(wù)競爭力。
比亞迪半導(dǎo)體50億元收購濟南富能晶圓廠
比亞迪半導(dǎo)體（原名：比亞迪微電子）成立于2004年10月，作為國內(nèi)自主可控的車規(guī)級IGBT龍頭廠商，比亞迪半導(dǎo)體已實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)和整車應(yīng)用，主要業(yè)務(wù)覆蓋功率半導(dǎo)體、智能控制IC、智能傳感器及光電半導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，擁有包含芯片設(shè)計、晶圓制造、封裝測試和下游應(yīng)用在內(nèi)的一體化經(jīng)營全產(chǎn)業(yè)鏈。同時，在工業(yè)級IGBT領(lǐng)域，比亞迪半導(dǎo)體的產(chǎn)品下游應(yīng)用包括工業(yè)焊機、變頻器、家電等，將為其帶來新的增長點。
濟南富能半導(dǎo)體有限公司成立于2018年11月，是一家致力于深耕半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的IDM公司，專注半導(dǎo)體能源器件、芯片及模組產(chǎn)品的開發(fā)和生產(chǎn)。該公司擁有多名熟悉功率半導(dǎo)體芯片設(shè)計制程研發(fā)和可靠性驗證等技術(shù)專家，平均年資超過20年，其中有60名韓籍和美籍技術(shù)專家，50名陸籍、臺籍研發(fā)和工廠管理專家。
吸引比亞迪半導(dǎo)體的濟南富能功率半導(dǎo)體項目是山東省及濟南市重點扶持項目，規(guī)劃總占地面積630畝，包括兩個8英寸廠和兩個12英寸廠，該項目分為三期建設(shè)，第一期已投入60億人民幣。
比亞迪半導(dǎo)體在晶圓制造領(lǐng)域已有技術(shù)和經(jīng)驗積累，而且其集團本身的汽車業(yè)務(wù)就對功率器件有著巨大需求，收購濟南富能將為比亞迪大量且穩(wěn)定的芯片供應(yīng)，同時也能助力濟南當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)鏈布局和發(fā)展。比亞迪半導(dǎo)體收購濟南富能給國內(nèi)芯片原廠建立提供了一個快速建立產(chǎn)能基地的思路，即盤活一些運營狀況不佳、或是有一定風(fēng)險的晶圓廠，通過IDM模式完成產(chǎn)能自給。
山東黃金擬斥資逾20億人民幣收購魯?shù)亟鸬V100%股權(quán)
山東黃金集團成立于1996年，在山東膠西北地區(qū)建成了世界級黃金生產(chǎn)與資源儲備基地，形成了勘探、采礦、選礦、精煉和黃金產(chǎn)品深加工、銷售于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，具備深部勘查、海底采礦、深井采礦、智能采礦等黃金采選冶核心技術(shù)。
山東萊州魯?shù)亟鸬V成立于2005年，主要經(jīng)營礦產(chǎn)地質(zhì)勘查，銷售，礦山物資等業(yè)務(wù)。
山東黃金公布于2021年8月5日交易時段后，公司附屬公司山東黃金礦業(yè)（萊州）及山東黃金集團公司訂立收購協(xié)議，內(nèi)容有關(guān)收購魯?shù)亟鸬V的100%股權(quán)，代價為人民幣2,034,195,071.54元。本次收購所取得的礦業(yè)權(quán)為探礦權(quán)，尚未轉(zhuǎn)采或投產(chǎn)，預(yù)計探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)時間為2022年7月。
通過該次交易，公司實現(xiàn)對黃金集團旗下黃金主業(yè)資產(chǎn)收購，以落實山東省人民政府對于金礦礦業(yè)資源整合的整體批復(fù)要求，推進礦業(yè)權(quán)整合；同時擴大公司生產(chǎn)規(guī)模和資源儲備，利用協(xié)同效應(yīng)提升公司資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力；且有利于公司進一步減少與黃金集團的同業(yè)競爭，有助于實現(xiàn)黃金集團內(nèi)優(yōu)質(zhì)黃金資源的整體上市。
榮芯半導(dǎo)體16.66 億元收購德淮半導(dǎo)體
榮芯半導(dǎo)體成立于2021年，是一家半導(dǎo)體分立器件制造商，主要經(jīng)營項目為半導(dǎo)體分立器件制造、集成電路芯片及產(chǎn)品制造、集成電路設(shè)計等。在今年5月底，榮芯半導(dǎo)體進行了一輪融資，其中青島國資委、珠海通沛、民和資本、紅杉資本中國、馮源資本和元禾璞華均參與了該輪融資，在該輪融資之后，榮芯估值已達95億元人民幣。
德淮半導(dǎo)體前身是成立于2016年1月的淮安德科碼半導(dǎo)體有限公司，計劃建設(shè)年產(chǎn)24萬片12英寸CIS晶圓廠，但因資金鏈斷裂，2020年年初，德淮半導(dǎo)體陷入停工，后來成為國內(nèi)芯片制造“爛尾”項目之一。
8月7日上午，一場破產(chǎn)拍賣在某拍賣破產(chǎn)強清平臺悄然開啟，此次被拍賣的標的物為：德淮半導(dǎo)體有限公司整體資產(chǎn)，最終在僅有3人報名情況下，被榮芯半導(dǎo)體（寧波）有限公司以16.66億元的拍賣底價拍得，該價格較23.8億元的評估價折價30%。
榮芯半導(dǎo)體公司能夠接盤德淮半導(dǎo)體，不僅避免了政府投資的打水漂，也盤活了“爛尾”資產(chǎn)，幫助淮陰地方政府紓解了壓力，讓這一曾經(jīng)的明星項目，如今的爛尾項目，得以有機會重新煥發(fā)活力。如果能夠盡快量產(chǎn)的話，還能緩解國內(nèi)產(chǎn)能緊缺的問題，助力國產(chǎn)替代。
寶馬中國以16.33億元收購華晨中華
寶馬集團成立于1916年，總部位于德國慕尼黑，在全球12個國家擁有22個生產(chǎn)和組裝廠，旗下?lián)碛蠦MW、MINI和Rolls-Royce（勞斯萊斯）三個汽車品牌，這些品牌占據(jù)了從小型車到大型豪華轎車各個細分市場的高端，使寶馬集團成為世界上唯一一家專注于高檔領(lǐng)域的汽車和摩托車制造商。
華晨中華是華晨集團旗下的一個汽車品牌，華晨集團早在1997年就開始為生產(chǎn)中華轎車作積極準備了，2000年，華晨汽車正式推出“中華”牌轎車，成為自主品牌的中高檔轎車。2003年，華晨汽車與寶馬汽車達成合作，雙方各出資50%成立華晨寶馬。目前華晨集團的償債壓力極大，負債總金額是資產(chǎn)評估市場價值的約2.5倍。
據(jù)悉，寶馬中國將以16.33億元人民幣收購“中華”汽車品牌。公開資料顯示，截至2020年11月20日，“中華”汽車品牌生產(chǎn)相關(guān)部分資產(chǎn)為12.33億元，這相當(dāng)于寶馬中國花費4億元購買生產(chǎn)資質(zhì)。
對于此次收購中華品牌，寶馬中國回復(fù)媒體稱：“我們希望以實際行動支持華晨集團的重組，并致力于進一步拓展我們在遼寧省的業(yè)務(wù)，我們希望使用華晨汽車制造有限公司現(xiàn)有的生產(chǎn)能力。”另外，據(jù)知情人士透露，中華汽車品牌上述資產(chǎn)將用于生產(chǎn)寶馬相關(guān)產(chǎn)品，此后中華品牌將不復(fù)存在。
老百姓14億元收購華佗藥房51%股權(quán)
老百姓大藥房成立于2001年，總部設(shè)在湖南省長沙市。老百姓大藥房是一家由單一民營藥店發(fā)展起來的大型醫(yī)藥連鎖企業(yè)。老百姓大藥房除藥品零售外，同時兼營藥品批發(fā)與制造，同時大力發(fā)展電子商務(wù)O2O，并積極開拓“老百姓健康藥房”加盟藥店、DTP專業(yè)藥房等業(yè)務(wù)。
華佗藥房始建于1993年4月，系中國醫(yī)藥零售企業(yè)銷售額20強之一。現(xiàn)擁有的715家門店，分布在河北省、山西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)，其在河北張家口和山西大同的市場占有率尤為領(lǐng)先，華佗藥房已成為集實體與電商，零售與批發(fā)為一體的醫(yī)藥流通集團公司。
8月24日，老百姓大藥房連鎖股份有限公司發(fā)布公告稱，公司將以自有資金14.28億元（含貸款），收購河北華佗藥房醫(yī)藥連鎖有限公司。華佗藥房的100%股權(quán)評估價值為28億元，增值率為1,128.65%，這意味著，老百姓將溢價11倍收購，并且，因為是用現(xiàn)金收購，老百姓的這樁交易不需要通過股東大會和監(jiān)管部門的批準。
老百姓表示，本次交易符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略，華佗藥房將填補老百姓營銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋中的相對空白區(qū)域，能夠有效地形成區(qū)域合力，進一步擴展公司華北地區(qū)市場，提高市場占有率，有利于周邊省市的戰(zhàn)略發(fā)展布局。同時，將較大提升老百姓在全國醫(yī)藥零售市場規(guī)模及采購規(guī)模，降低采購成本，提升公司整體盈利能力。
洪城環(huán)境擬9.44億元收購鼎元生態(tài)100%股權(quán)
洪城環(huán)境成立于2001年，前身是洪城水業(yè)，今年年初更名為江西洪城環(huán)境股份有限公司，其經(jīng)營范圍包括新能源、可再生能源及環(huán)保設(shè)施；城市垃圾處理服務(wù)；污水污泥處理、環(huán)保技術(shù)；市政、環(huán)保、固體廢棄物治理工程等。公司逐步形成了城鎮(zhèn)供水、污水處理、燃氣能源等環(huán)保產(chǎn)業(yè)多板塊并進的發(fā)展格局。
鼎元生態(tài)作為水業(yè)集團為實現(xiàn)固廢處理業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理而設(shè)立的平臺控股公司，主要從事固廢處理業(yè)務(wù)，包括垃圾焚燒發(fā)電、供熱、餐廚、垃圾滲濾液處理業(yè)務(wù)，未來期間，公司將進一步開拓省內(nèi)外固廢處置市場，積極將產(chǎn)業(yè)鏈的前端環(huán)衛(wèi)、中端收轉(zhuǎn)運的業(yè)務(wù)囊括進來，力爭形成“縱向一體化”的固廢板塊產(chǎn)業(yè)鏈。
洪城環(huán)境擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買控股股東水業(yè)集團持有的鼎元生態(tài)100%股權(quán)，交易作價為9.44億元。本次發(fā)行股份的股票發(fā)行價格為6.66元/股，公司以向交易對方發(fā)行股份8647.16萬股購買其持有的鼎元生態(tài)61%股權(quán)，向交易對方支付現(xiàn)金3.68億元購買其持有的鼎元生態(tài)39%股權(quán)。
本次資產(chǎn)收購?fù)瓿珊?，洪城環(huán)境業(yè)務(wù)范圍將在原有的“供水+污水處理+燃氣+工程”核心業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，新增固廢處理項目的投資運營業(yè)務(wù)，由傳統(tǒng)水務(wù)處理逐漸延伸至以生態(tài)環(huán)境保護治理為核心的城市綜合環(huán)境治理服務(wù)。上述交易完成后，洪城環(huán)境不僅將新增固廢處理業(yè)務(wù)板塊，公司總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模、歸母凈利潤等也將有明顯增長。
世茂服務(wù)8.42億元收購環(huán)境服務(wù)公司金沙田60%股權(quán)
世茂服務(wù)成立于2005年，是中國領(lǐng)先的綜合物業(yè)管理及社區(qū)生活服務(wù)提供商。以“美好生活智造者”為品牌理念，重點布局長三角、環(huán)渤海、海峽與中西部四大核心高能級城市群，涵蓋住宅、學(xué)校、政府及公共設(shè)施、康養(yǎng)中心和醫(yī)院、候機室貴賓廳等業(yè)態(tài)，為近320萬業(yè)主和用戶提供綜合物業(yè)管理、多元增值服務(wù)及智慧城市服務(wù)。
金沙田科技成立于2003年3月14日，總部位于江蘇無錫，是一家智慧環(huán)保整體解決方案公司，業(yè)務(wù)覆蓋新能源環(huán)衛(wèi)設(shè)備的研發(fā)制造、城市環(huán)衛(wèi)的運營管理一體化服務(wù)，污水處理、再生資源回收利用等領(lǐng)域。
8月20日晚間，世茂服務(wù)公告稱，公司間接全資附屬世茂天成物業(yè)服務(wù)集團作為買方與賣方訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以8.42億元人民幣從嘉博企管等4家公司手中，購買目標公司無錫市金沙田科技的60%股權(quán)。
世茂服務(wù)董事會認為收購事項將與集團的現(xiàn)有營運及業(yè)務(wù)布局相輔相成，鞏固集團現(xiàn)有優(yōu)勢，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，以及提升公司的競爭力和創(chuàng)造更大的價值。
沃爾沃卡車7.8億收購江鈴重汽
Volvo Lastvagnar Aktiebolag成立于1916年12月，注冊地在瑞典哥德堡，由AB Volvo（沃爾沃集團）持股100%，主營業(yè)務(wù)包括開展機動車輛、零部件、配件、備件的研發(fā)、采購、制造和營銷以及其他配套活動。沃爾沃卡車是沃爾沃公司1928年開始生產(chǎn)的卡車。
江鈴汽車創(chuàng)立于1947年，位于山西，設(shè)計規(guī)模為6萬臺整車，公司具有完整的重型汽車生產(chǎn)能力，涵蓋了整車沖壓、焊裝、涂裝、總裝、檢測，現(xiàn)具備年產(chǎn)1.5萬臺整車制造產(chǎn)能。2013年至2020年，江鈴汽車重卡業(yè)務(wù)一直處于虧損狀態(tài)，其中2017年至2020年的4年間累計虧損近14億元。
8月23日晚間，江鈴汽車公告稱，沃爾沃卡車公司擬7.8億元收購江鈴重卡。
此次交易一旦完成，沃爾沃卡車將成為國內(nèi)第三家外商獨資的商用車企業(yè)。沃爾沃卡車方面表示，通過收購由江鈴汽車100%控股的江鈴重汽，沃爾沃卡車將在中國建立獨資的沃爾沃卡車生產(chǎn)基地，進一步縮短從客戶訂單到交貨的周期，提高為客戶提供定制產(chǎn)品和服務(wù)的能力，更好地服務(wù)于中國這一全球最大的卡車市場。
南通太平洋海工5.3億收購豐順船舶資產(chǎn)
南通中集太平洋海洋工程有限公司成立于2006年，是一家專業(yè)制造液化氣船及液貨系統(tǒng)、海工模塊等高端裝備的國際工程公司。2017年8月加盟中集安瑞科，成為中集集團“能源、化工及食品裝備”板塊中的一員。
啟東豐順船舶重工有限公司成立于2007年11月，是一家經(jīng)營海洋工程裝備、大型金屬船舶、船用配套設(shè)備、起重運輸設(shè)備制造、修理、銷售、港口橋梁工程施工的大型企業(yè)。
8月4日，中集安瑞科控股有限公司宣布，旗下子公司南通中集太平洋海洋工程有限公司耗資人民幣5.29億元收購原啟東豐順船舶重工有限公司相關(guān)資產(chǎn)。
本次收購將能為公司掌握船塢及岸線碼頭的雙稀缺資源，完善公司在水上清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈布局，鞏固擴大公司在水上清潔能源裝備制造及工程領(lǐng)域的規(guī)模及成本優(yōu)勢和行業(yè)領(lǐng)先地位。
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